兩個月的年報披露期，銀行業經歷了一次集體的狂歡。雖然各家自有各家的歡樂和憂愁，但是表面蒸蒸日上的背后，是銀行業中間業務的實質性“疲軟”。我國銀行的中間業務，至今仍難以像西方發達國家一樣，挑起收入增長的大梁。

    中間業務有所增長

    據五大銀行年報數據，2010年，建行手續費及傭金凈收入較上年增加180.73 億元，增幅37.61%；工行凈手續費及傭金收入達728億元人民幣，同比增長32.1%；農行實現手續費及傭金凈收入461.28億元，增長29.4%。手續費及傭金凈收入占營業收入的比重為15.88%；交行實現手續費及傭金凈收入人民幣144.79億元，同比增加人民幣30.80 億元，增幅27.02%；中行實現手續費及傭金凈收入544.83 億元，比上年增加84.70億元，增幅18.41%。

    股份制銀行中，民生銀行手續費及傭金凈收入占營業收入的15.13%，比上年提高了4.04個百分點；興業銀行手續費及傭金凈收入的占比為11.04%，比上年提高了1.21個百分點。招行手續費及傭金凈收入的占比為15.87%，比上年提高了0.33個百分點；光大銀行手續費及傭金凈收入的占比為13.3%，比上年提高了0.3個百分點。

    難有實質性提升

    手續費較高的漲幅，呈現出各個銀行在調整業務結構中的成效，然而表面的繁榮仍然不能掩飾其中的內在問題，“利差依賴癥”仍然沒有實質性改變。

    據年報顯示，2010年，5大行利息凈收入的平均增長速度達25.1%，占其營業收入的平均比例為78.5%，這表明，這5家國有控股上市銀行利潤增長還主要依靠傳統的利息凈收入的增長，即主要依靠信貸規模的增長。5大行的利息凈收入的增長因素中，利差的適當擴大貢獻明顯。

    業內人士指出，盡管從近幾年銀行連續披露的年報看，銀行的中間業務收入出現較為明顯的增長態勢，但是相較于銀行整體盈利的增速而言，中間業務的增長仍顯得較為艱難。

    國有銀行中間業務的發展，經歷了一個從快速上升到有所回落、再到緩慢爬升的過程。2007年，借助中國資本市場高歌猛進的東風，當年各行中間業務實現了一次大飛躍：工行當年手續費及凈傭金收入達到383.6億元，同比增幅超過100%，占營業收入的比重達到15.01%，較上年提高近6個百分點；建行2007年實現相關業務收入313億元，這一數字在2006年只有135.7億元，占營業收入比重則達到14.27%，較上年提高5.2個百分點。 2008年受到國際金融危機的影響，中間業務收入占營業收入比重停滯不前，一些銀行甚至出現了微弱下滑。2009年起，國有商業銀行的中間業務收入開始穩步上升。目前為止，幾家銀行的中間業務占比接近20%。

    但是，這個數字較發達國家40%——50%的水平仍有很大差距。銀監會曾在2007年提出，大中型銀行要力爭通過5年到10年的努力，使中間業務收入占比達到40%至50%，趕上一流外資銀行的水平，但是以目前銀行業的水平，仍然需要時間。

    “在目前的環境下，銀行中間業務要有很大的增長還不具備充足的條件”，交通銀行首席經濟學家連平在接受《證券日報》記者采訪時指出，“手續費跟居民收入增長和國民收入有很大關系。在我國，中低端收入居民很難承受多項繁雜的收費，而由于銀行能為高端收入人群提供的產品有限，所以針對高端人群的手續費收入也很有限。”

    按照各自特色選擇途徑

    針對目前中國銀行業的盈利模式，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，未來商業銀行需突破傳統商業銀行中間業務的經營范圍和模式，提升投資銀行、資產托管等新興業務的占比，開拓傳統信貸業務之外的利潤增長點，創造出具有較強穩定性的盈利模式和發展路徑。

    有專家建議，在中間業務的產品開發和創新上下功夫，各商業銀行必須以滿足客戶多元化需求為原則，加大對金融產品的研發力度，開發創新出適合不同類型企業、居民要求的中間業務新品種。

    分析人士指出，“各家銀行不僅有規模上的差異，還有內在‘體質’的不同，因此在發展中間業務的時候，量體裁衣，避免同質化的現象，將逐漸顯現出來。”