“截至2013年底，銀行理財產品累計募集金額68萬億元，較上年大幅增長37.9%;年末余額達10.21萬億元，較年初增加了3.1萬億元，增長43.6%。”近日，中國銀行業協會發布的《2013年中國銀行業理財業務發展報告》(下稱《報告》)披露了上述數據。

    《報告》稱，從銀行理財資金投向上看，70%以上理財資金投入了實體經濟，已然成為實體經濟的重要融資渠道，且產品與項目實現了逐一對應。

    此前的5月27日，銀監會創新部主任王巖岫在光大銀行陽光理財十周年業務推介會上稱，截至2014年4月，全國銀行業金融機構理財產品余額13萬億元人民幣，理財產品品種將近5萬款。

    《報告》同時否認了銀行理財業務被稱為影子銀行的說法。《報告》由中國銀行業協會理財業務專業委員會與中國社會科學院金融研究所合作完成。

    70%以上理財資金進入實體經濟

    《報告》稱，銀行業理財已成為投資者的重要選項、實體經濟的重要融資渠道、商業銀行轉型升級以及利率市場化的重要推手。

    數據顯示，2011至2013年，銀行理財業務為客戶創造收入分別為1750億元、3000億元和4500億元，近兩年同比分別增長71%和50%。2013年平均收益率高達4.4%，同比增長0.3個百分點，有效實現了居民財富的保值增值。截至2013年末銀行業累計相加共發行理財產品4.5萬余款，比5年前已翻了5倍。

    從銀行理財資金投向上看，70%以上理財資金投入了實體經濟，已然成為實體經濟的重要融資渠道，且產品與項目實現了逐一對應。

    與此同時，銀行理財業務的快速發展也推動了商業銀行的轉型升級，理財業務已成為銀行業務發展和經營戰略的重點。2013年銀行業非利息收入占比由2012年的19.5%上升到了22.5%，其中，理財業務貢獻功不可沒。銀行理財產品又因其市場化的定價方式，成為銀行建立利率定價機制的試驗田，銀行理財產品市場化定價有效推進了利率市場化改革。

    對于銀監會下發的“8號文”，《報告》表示，“8號文”細化監管措施，使“非標”資產得到規范;理財產品登記系統的上線，使得理財市場更加透明;批準開設證券賬戶，使銀行理財債市交易得到規范;商業銀行試點資產管理計劃，促使理財業務轉型發展。

    銀行理財投資非標占比31%

    《報告》稱，標準化資產將成為理財產品主要投資標的。目前，銀行理財投資非標準化債權資產比例約31%，隨著資產證券化的不斷推進，標準化資產將成為銀行理財業務的主要投資標的。

    此外，商業銀行還應探索理財直接投資，減少“通道”業務，有效控制風險，促使理財更好地服務實體經濟;突破剛性兌付，銀行理財向資產管理計劃轉型;逐步建立理財產品的風險隔離機制;強化非現場監管，加強理財產品信息披露。

    對于銀行理財存在的問題，《報告》表示，個別銀行理財產品銷售仍需規范，理財產品投向、比例、收益變化和風險披露不充分，資產管理跨界交叉性風險有所上升，以及專業化投資管理人才缺乏等。解決上述問題，在強化自律的同時，從事理財業務的銀行業金融機構也期待更科學有效的監管：一是加強理財業務各項基礎性工作;二是提升商業銀行產品創立、投研管理能力;三是把握好金融創新和風險控制的平衡;四是培育長期投資理念，壯大機構投資者;五是加強投資者教育和權益保護。

    《報告》還提出，必須厘清銀行理財產品的幾個認識誤區。《報告》稱，銀行理財業務一直在監管體制內和嚴格有效的監管下運作，不是影子銀行。此外，銀行理財產品與銀行代銷產品應區別對待。社會上往往將銀行代銷的基金、保險、信托等理財產品，甚至是私售行為出現的問題和風險事件歸咎于銀行理財產品。投資者和媒體應當厘清銀行理財產品、銀行代銷產品的區別，增強風險防范意識。

    《報告》認為，銀行理財應回歸資產管理業務本源。且銀行理財應真正實現“賣者有責”，投資者“買者自負”原則。